Mesa Compensação SP
Ativos

Mesa Compensação SP

Compensação do saldo da transação PGE-SP com precatório, financiada em parcelas fixas após a homologação
Uso interno · não enviar ao cliente
Dívida do cliente na PGE-SP
Soma simples: cada mês acrescenta esse percentual sobre a parcela base, como no extrato.
Carência até a homologação
Nesse período a empresa segue pagando a PGE-SP e não paga nada à Ativos. O precatório cobre só as parcelas que restarem na homologação.
Precatório e custos da Ativos
% do valor líquido, pago na assinatura.
Se o crédito se valoriza na espera, compra-se menos valor de face hoje. Zero = sem valorização.
% sobre a dívida compensada, pago na assinatura.
Financiamento ao cliente
TIR anual da Ativos
Lucro da operação
Capital investido
Redução para o cliente

Parcela do cliente: antes e depois

Níveis de desconto na parcela

Linha do tempo da operação

Quem paga o quê em cada fase.

De onde vem a margem

A dívida é compensada pelo valor de face do precatório; a Ativos paga só o preço de aquisição.

Retorno do financiador

Indicadores e margens de segurança

Até onde o preço do precatório pode subir, ou a parcela cair, sem a operação render menos que o CDI.

Efeito da carência

Cada mês de espera reduz a dívida a compensar (a empresa paga mais parcelas à PGE-SP) e deixa o capital da Ativos parado por mais tempo. Mesmo percentual de desconto em todas as linhas.

Caixa acumulado da Ativos

Sensibilidade da TIR anual

Preço de aquisição do precatório × parcela cobrada do cliente. A célula contornada é o cenário atual.

Meses de carência × parcela cobrada do cliente.

5 p.p. ou mais acima do CDIaté 5 p.p. acima do CDIabaixo do CDI

O que o cliente ganha

Fluxo mês a mês: PGE-SP, financiamento e capital da Ativos

Premissas do modelo: os 25% em dinheiro do edital já estão pagos, então o saldo é compensado 100% com precatório; a Selic já acumulada é a razão entre a última parcela paga e a parcela base; parcela da PGE-SP no mês j = última parcela paga + base × Selic projetada × j, em soma simples; a homologação ocorre ao fim da carência e compensa as parcelas restantes pelo valor corrigido daquele mês; a Ativos paga o precatório e a comissão na assinatura (mês 0) e recebe a primeira parcela no mês seguinte à homologação; CDI constante; sem inadimplência, tributos da Ativos ou glosa do crédito. Simulação gerencial, não é oferta.